国新诚通核心梳理

中国国新控股与中国诚通控股集团均是国务院国资委下属的国有资本运营公司，相关概念股主要围绕其持股、增持、旗下上市公司以及改革基金等逻辑展开。

最新动态方面，诚通、国新系资本三季度持仓出现明显调仓：中国诚通新进10家、加仓4家；中国国新及子公司新进13家、加仓19家、减仓3家（减仓宏盛华源、盐田港、中国一重）。此前7月19日晚间，中国国新旗下国新投资相关主体已使用股票回购增持专项再贷款及配套资金超500亿元；中国诚通及所属流通资本、诚旸投资聚焦国资央企大额增持中国股票资产，累计买入近百亿元，并表态后续将继续大额增持国资央企和科技企业股票及ETF。

一、中国国新系

1. 国新控股（实控人）

国新健康

• 核心定位：实控人为中国国新控股，主营数字医保、数字医疗、数字医药和健康服务四大板块。

• 活跃度：多次涨停，国新系核心标的。

2. 国新持股（重要股东）

中远海科

• 核心定位：国新持股2.67%，主营船视宝+数据要素+国资云。

• 活跃度：多次涨停，活跃度较高。

深桑达A

• 核心定位：国新持股2.02%，主营国产算力云+数据安全+数据中心+智慧政务。

• 活跃度：多次涨停，板块中军。

中瓷电子

• 核心定位：国新持股2.19%，主营精密陶瓷零部件+光通信器件+华为+封装测试。

太极股份

• 核心定位：国新持股1.03%，主营信创+数据中心+国资云。

沈阳机床

• 核心定位：国新持股4.05%，主营收购资产+工业母机。

中国软件

• 核心定位：国新持股0.66%，主营国产软件+信创+数字经济+数据安全。

昊华科技

• 核心定位：国新持股5.18%，主营氢能源+PVDF。三季度诚通系新进持仓，国新系同期加仓。

其他国新持股标的

• 核心定位：龙源电力（国新持股0.48%，风电+光伏+电力）、中国汽研（0.79%，汽车服务+新能源汽车+燃料电池）、宝信软件（0.92%，AI钢铁智造+数据中心+边缘计算+腾讯云）、南山控股（0.54%，房地产+REITs+跨境电商+一带一路）、禾盛新材等。

3. 央企+科技股（国新增持方向）

中光学、高鸿股份、启明信息、易华录、人民网

• 核心定位：中光学涉及MR光学器件及模组的设计与制造；高鸿股份主营车载通信模组及终端、路侧终端、车路协同解决方案，是星闪联盟理事单位；启明信息为北斗导航+无人驾驶+华为汽车+算力租赁；易华录为国资云+数据要素+网络安全+华为；人民网为数据确权+AIGC+网络安全+数字媒体。

二、中国诚通系

诚通及所属主体聚焦国资央企，累计大额增持中国资产，并主导了"国有企业土地资产盘活专项基金"。

1. 诚通集团旗下上市公司

美利云

• 核心定位：诚通集团旗下，西北地区最大的造纸类上市公司；公司数据中心项目位于国家算力枢纽节点之一的宁夏中卫市，数据中心业务主要为机柜出租、网络接入及机柜运行维护等服务。实控人中国诚通集团持股33.17%，中卫数据中心用地3000亩，资产价值重估预期强。

• 活跃度：多次涨停，板块情绪核心。

冠豪高新

• 核心定位：实控人中国诚通集团（持股33.82%），湛江东海岛工业园区拥有1200亩工业用地，土地重估价值巨大，是土地盘活基金的核心受益标的之一。

• 活跃度：多次涨停，改革基金方向核心。

岳阳林纸

• 核心定位：实控人中国诚通集团（持股30.13%），是诚通系旗下重要的造纸及林业资源平台。

2. 改革基金（土地资产盘活专项基金）

该专项基金由国务院国资委批准、中国诚通控股主导，聚焦低效用地再开发。核心受益标的包括冠豪高新（持股33.82%）、美利云（持股33.17%，中卫数据中心用地3000亩）、岳阳林纸（持股30.13%）；此外，银宝山新实控人中国东方资产（持股27.49%），旗下深圳龙岗区23万㎡工业用地市场估值高，推进混改。

三、三季度持仓变动明细（诚通、国新系资本）

中国诚通——新进10家、加仓4家

操作

标的

新进

中国动力、国电南瑞、华大九天、中金黄金、国博电子、中航光电、国睿科技、云铝股份、华能蒙电、昊华科技

加仓

中材国际、时代电气、中瓷电子、云路股份

中国国新及子公司——新进13家、加仓19家、减仓3家

操作

标的

新进

中国船舶、华电新能、东方钽业、中国巨石、招商轮船、长电科技、福能股份、中船特气、华润微、烽火通信、黔源电力、五矿发展、宁夏建材

加仓

中国神华、中国石油、中国核电、中国联通、中远海控、光迅科技、中国石化、海光信息、中国电信、国电南瑞、中瓷电子、华能水电、有研新材、中国中车、国机精工、中航沈飞、中国铝业、中煤能源、中国卫通

减仓

宏盛华源、盐田港、中国一重

注：国新系包含国新控股、国新投资、国新宏盛、国新发展、国新建派、国新产业资本及国新博远。

四、国新诚通概念高辨识度公司（按活跃度排序）

公司名称

核心逻辑

活跃度

美利云

诚通集团旗下+算力数据中心

多次涨停，板块情绪核心。

国新健康

中国国新实控+数字医保

多次涨停，国新系核心标的。

中远海科

国新持股+数据要素

多次涨停，活跃度较高。

深桑达A

国新持股+国资云+数据要素

多次涨停，板块中军。

冠豪高新

诚通集团旗下+土地盘活基金

多次涨停，改革基金方向核心。

中成股份

中字头+国企改革

多次涨停，板块情绪标杆。

中公高科

中字头+数据要素

多次涨停，板块活跃度极高。

中国科传

中字头+数据要素

曾走出多连板行情，板块核心。

光迅科技

央企+光模块龙头

多次涨停，板块高辨识度标的。

长电科技

央企+封测龙头

涨停活跃，大资金博弈核心。

京东方A

央企+面板龙头

涨停活跃。

铜冠铜箔

地方国资+HVLP铜箔龙头

多次涨停。

共进股份

地方国资+华为算力生态

涨停活跃。

银宝山新

土地盘活+混改

多次涨停，弹性较大。

请注意： 以上旨在梳理国新诚通产业逻辑与相关公司定位，不构成任何投资建议。国新诚通板块受国资改革政策推进节奏、央企增持与回购力度、土地资产盘活基金落地进度、市场流动性环境、科技与算力主线景气度等多重因素影响。需特别区分"实质控股/重要股东关系"与"概念关联、参股比例较小"的公司，部分标的持股比例相对有限，季度持仓亦存在调仓变动，市场存在较大不确定性，决策需谨慎。

谢谢点赞分享关注，文章视频制作会有时差，有需要提前梳理的 可以留言，周一到周五即时更新，周六的提问 会在周日晚统一解析。亦可收藏 查看过往解析。