周五，美国劳工统计局（BLS）公布的10月就业形势报告，给华尔街投下了一颗“甜蜜的炸弹”。

美国10月非农新增就业16.5万人，不仅远超市场预期的6.5万人，且创下3月以来新高；前值由2.9万人修正为6万人。

与此同时，美国10月失业率意外回落至4.1%，预期4.20%。

数据一出，美元跳涨，美债收益率快速拉升。

现货黄金短线跳水超30美元，现报4052.14美元/盎司。

10月非农大超预期

美国劳工统计局公布的数据显示，10月非农就业人数增加16.5万人，超出市场预期。

分项数据显示，私营部门新增就业约16万，政府部门约增加数千人；时薪环比上涨约0.4%，同比涨幅约3%；劳动参与率约62%；平均每周工时约34.4小时。

分行业看，专业与商业服务增加约7万，医疗保健增加约4万，运输仓储增加约2.5万，制造业增加约2万。

值得注意的是，因经济原因从事兼职的人数增加约34万至约480万，暗示劳动力市场底层仍存在一定脆弱性。

此外，8月非农就业人数增幅上修5.3万人，由此前公布的增加13.3万人修正为增加18.6万人；

9月增幅上修3.1万人，由此前公布的增加2.9万人修正为增加6万人。

经过修正，8月和9月合计新增就业人数较此前公布的数据高出8.4万人。

10月失业率降至4.1%，为连续第62个月低于5%，略低于1965年至1970年间创下的连续64个月纪录。

在主要劳动者群体中，成年男性（3.9%）、成年女性（3.6%）、青少年（13.9%）、白人（3.7%）、黑人（6.6%）、亚裔（2.8%）和西班牙裔（4.7%）的失业率均变化不大或基本没有变化。

长期失业人数（失业时间达到27周或以上的人数）为200万人，环比变化不大；占全部失业人口的27.6%。

10月份，劳动参与率为61.9%，就业人口比率为59.3%。自1月以来，这两项指标的净变化幅度均较小。

因经济原因从事兼职工作的人数增加33.9万人，达到480万人。

未被纳入劳动力人口但目前希望获得工作的人数为600万人。

美联储加息概率上升

这一次远超预期的非农数据，进一步夯实了美联储12月会议的政策选项空间。

数据发布之际，民主党刚在中期选举中大获全胜、拿下国会控制权，是对特朗普的明确否定。

特朗普竞选核心卖点是经济基本面强劲，但民调显示伊朗局势引发通胀上行、挤压居民收入，选民并未感受到经济红利。

今年以来，具有韧性的消费者支出和强劲的企业投资支撑了市场需求，并推动企业利润增长，促使企业增加招聘。

尽管就业增长在不同月份之间表现不均衡，但整体招聘力度仍足以使失业率维持在较低水平。

在美联储12月召开下一次议息会议之前，官员们还将获得一份就业报告以及一系列完整的通胀数据。

11月6日，纽约联储主席威廉姆斯在法兰克福出席欧洲央行主办的公开活动时表态，支持美联储近期政策声明立场，认为当下应当收集更多经济信息，审慎评估通胀上行风险。

当前美国通胀水平“绝对过高”，不过截至目前，其余各项经济指标尚未释放出令人深度担忧的信号。

“货币政策承担关键作用，要避免各类相对价格冲击演变为范围更广、持续更久的通胀现象。”威廉姆斯表示，“目前通胀预期已经牢牢锚定，薪资增长水平也与2%的通胀目标相匹配。”威廉姆斯说。

10月会议结束后，多位美联储决策者公开表态，认为后续仍存在继续加息的必要性，但倾向以渐进节奏推进收紧。

美联储主席凯文・沃什也提及，美国经济基本面表现强劲，通胀具备持续性特征，但并未对外透露个人对于利率路径的具体判断。

有分析师指出，尽管最新公布的10月非农数据表现强劲，但实际上它们已经显得有些过时了。

市场预计美联储将在12月加息，而就业数据进一步强化了这一预期。

眼下更重要的问题是，AI抛售潮究竟会有多严重，以及是否会引发更深层次的市场暴跌。

如果真的如此，这将成为美联储面临的一个全新变量。