半导体设备

【富国银行下调科磊目标价至210美元】格隆汇10月30日｜富国银行将科磊的目标价从245美元下调至210美元，维持“增持”评级。(格隆汇)

电报 ·10-30 17:16

【大行评级｜花旗：下调ASMPT目标价至190港元，HBM投资暂缓惟长远增长完好】格隆汇10月30日｜花旗发表研报，ASMPT第三季业绩大致符合预期，收入52.47亿港元(约6.69亿美元)，同比升49%、环比升6%，由SEMI(同比升68%)及SMT(同比升30%)强劲增长带动。订单对销售比率急升至1.69，订单达88亿港元，创纪录高位。毛利率稳定于42.1%。纯利5.33亿港元，低于市场预期的5.78亿港元，但符合该行估计。管理层预期第四季收入6.7亿至7.3亿美元(约49亿至54亿港元)，低端指引已高于市场预期。该行上调2026年预测以反映强劲的第四季指引，2027至2028年预测大致维持不变，重申“买入”评级，并将目标价由250港元下调24%至190港元，基于较低的30倍2027年预测市盈率(先前为40倍)，以反映市场倍数压缩。该行认为，由HBM4带动的TCB延迟属短期时间问题，而非需求改变，逻辑需求(CPU、C2W、PLP)及强劲的光子学仍支撑强劲增长前景，维持长远正面看法。

电报 ·10-30 10:33

【大行评级｜大摩：降ASMPT目标价至215港元，行业逆风或限制短期上行空间】格隆汇10月30日｜摩根士丹利发表研报，ASMPT受惠于EMIT-T、CoPoS及光子学等新兴机遇，对其长远增长前景保持乐观，惟行业逆风或限制短期上行空间。该行指，现价估值吸引，维持“增持”评级，但将目标价由248港元降至215港元。管理层预期2026年第四季订单仍处高位，受持续的人工智能基建投资支持，但订单将低于第三季的纪录水平，因SMT出现一次性因素及提前拉货。该行维持对ASMPT 2027至2028年收入增长的正面展望，估计2027年增长20%、2028年增长12%，受惠于强劲人工智能需求及OSAT产能利用率高企。

电报 ·10-30 10:24

【*ST闻泰：与荷兰安世半导体管理人就谈判事项已达成保密安排】格隆汇10月29日｜*ST闻泰在互动平台表示，公司与荷兰安世半导体管理人就谈判事项已达成保密安排，双方在具体谈判过程中需严格遵守。如在谈判过程中涉及重大决策事项或达到上市公司信息披露标准，公司将严格按照相关规定，履行审议程序、及时进行信息披露，具体内容请以公司公告为准，敬请投资者谅解。因相关事项涉及跨境司法程序、跨境公司治理等多重复杂外部因素影响，进展及结果存在不确定性。同时，公司仍将采取一切可能的手段，维护公司及全体股东利益。敬请投资者理性投资，审慎评估投资风险。

电报 ·10-29 19:56

【晶盛机电：第三季度净利5026.34万元 同比下降80.82% 环比下降61%】格隆汇10月29日｜晶盛机电(300316.SZ)公告称，第三季度营业收入为19.62亿元，同比下降20.70%；归属于上市公司股东的净利润为5026.34万元，同比下降80.82%。前三季度营业收入为54.14亿元，同比下降34.56%；归属于上市公司股东的净利润为2.83亿元，同比下降68.65%。业绩变动主要系本期销售减少所致。注：公司Q3净利润0.5亿，Q2净利润1.3亿，据此计算，Q3净利润环比下降61%。

电报 ·10-29 19:35

【中微公司：董事长提议回购4亿至5亿元股份】格隆汇10月29日｜中微公司(688012.SH)公告称，公司董事长尹志尧提议公司使用自有资金通过集中竞价交易方式回购部分A股股份，回购资金总额不低于4亿元且不超过5亿元，回购股份拟用于员工股权激励、员工持股计划或减少注册资本，回购价格不高于董事会审议通过回购方案前30个交易日股票交易均价的150%。

电报 ·10-29 17:58

【美股异动丨科磊盘前涨近3% 第二财季指引超预期】格隆汇10月29日｜半导体过程控制设备龙头科磊(KLAC.US)盘前涨2.8%，报163.21美元。消息面上，科磊10月28日美股盘后公布2027财年第一季度财报。当季营收41.36亿美元，同比增长28.9%，高于市场预期的40.4亿美元；非GAAP摊薄每股收益1.22美元，高于预期的1.18美元。当季净利润15.49亿美元，摊薄每股收益1.18美元。至此，科磊营收已连续10个季度实现同比增长。此外，公司预计12月季度营收47亿±2亿美元，中值高出市场一致预期约4.8%，隐含同比增速约42.5%；非GAAP摊薄每股收益指引1.44±0.11美元，同样高于预期。该指引中值较本季营收环比增长约14%，显示公司对AI驱动的需求持续性抱有较强信心。(格隆汇)

电报 ·10-29 17:32

【应用材料加码投资贝思半导体，持股比例升至20%】格隆汇10月27日｜应用材料宣布，计划将持有荷兰半导体设备商贝思半导体的股权比例，从目前的9%提高至约20%，并进一步深化双方在人工智能(AI)应用所需先进芯片封装技术方面的合作。应用材料表示，已就增持这家半导体设备制造商的股份签署加速股份购买协议，但交易须接受美国反垄断审查。

电报 ·10-27 21:21

【大摩下调泛林集团目标价至339美元】格隆汇10月23日｜摩根士丹利将泛林集团的目标价从385美元下调至339美元，维持“增持”评级。(格隆汇)

电报 ·10-23 17:25

【大行评级｜花旗：将ASMPT纳入30日上行催化剂观察，目标价250港元】格隆汇10月23日｜花旗发表研报，将ASMPT纳入为期30日的上行催化剂观察，预期股份将受惠外包半导体封装与测试(OSAT)资本开支上调而获得重估，看好先进封装设备需求强劲。该行指出，中国最大OSAT厂商长电科技宣布将2026年资本开支预算由110亿元上调至182亿元，增幅达65%，预期未来更多中国OSAT厂商会增加资本开支。考虑到中国为ASMPT单一最大市场，占今年上半年总收入42%，该行视近期半导体设备板块弱势为增加ASMPT持仓的机会，评级“买入”，目标价250港元。

电报 ·10-23 13:41

【美股异动｜泛林集团跌超10%创逾半年新低，Q2业绩指引不够“惊喜”】格隆汇10月22日｜半导体设备制造商泛林集团(LRCX.US)跌超10%，最低触及233.489美元，创今年4月以来新低。消息面上，泛林集团公布2027财年第一季度业绩，营收为82.2亿美元，高于分析师预期的81.3亿美元，受惠于先进芯片制造设备需求持续强劲；每股收益为2.20美元，亦高于预期的2.18美元。然而，投资人聚焦第二季度业绩指引，未能带来部分投资人期待的重大利多惊喜。泛林集团预计第二季营收约为86亿美元，上下浮动4亿美元，仅略高于分析师预期的约85.4亿美元；预计调整后每股收益为2.33美元，上下浮动0.15美元，大致符合市场预期的2.32美元。(格隆汇)

电报 ·10-22 21:37

【美股异动｜泛林集团夜盘跌超7%，Q2业绩指引未带来重大利多惊喜】格隆汇10月22日｜半导体设备制造商泛林集团(LRCX.US)夜盘跌超7%，报242.05美元。消息面上，泛林集团公布2027财年第一季度业绩，营收为82.2亿美元，高于分析师预期的81.3亿美元，受惠于先进芯片制造设备需求持续强劲；每股收益为2.20美元，亦高于预期的2.18美元。然而，投资人聚焦第二季度业绩指引，未能带来部分投资人期待的重大利多惊喜。泛林集团预计第二季营收约为86亿美元，上下浮动4亿美元，仅略高于分析师预期的约85.4亿美元；预计调整后每股收益为2.33美元，上下浮动0.15美元，大致符合市场预期的2.32美元。(格隆汇)

电报 ·10-22 09:42