社交媒体

【Needham将Reddit目标价砍半至150美元】格隆汇11月2日｜Needham将Reddit的目标价从300美元下调至150美元，维持“买入”评级。(格隆汇)

电报 ·2小时前

【美股异动｜Reddit夜盘大跌超18%，Q4营收指引疲软 警告称搜索引流流量跌势加速】格隆汇10月30日｜“美国贴吧”Reddit(RDDT.US)夜盘大跌18.7%，报105.35美元。消息面上，Reddit公布第三季度收入同比增长53%至8.95亿美元，超出市场预期的8.75亿美元；调整后每股盈利为1.40美元，亦高于市场普遍预期的1.33美元。展望第四季度，Reddit预测收入将介乎10亿至10.3亿美元之间，中位数约为10.15亿美元，低于华尔街预期的10.5亿美元，并警告搜索引流流量跌势正在加速。10月搜索流量平均每周减少逾100万次引荐访问，Reddit警告称，若此趋势持续，第四季度日活跃独立用户数可能从目前的1.303亿的基础上，以低双位数百分比的幅度下滑。(格隆汇)

电报 ·10-30 09:17

【大行评级｜招商证券国际：维持Meta“增持”评级及目标价830美元，估值具吸引力】格隆汇10月28日｜招商证券国际发表报告指，Meta拟发行最多950亿美元股票，摊薄幅度取决于AI发展与投入需要。该行认为，600亿美元C类股ATM为Meta提供融资弹性，发行节奏可按AI投入的实际需要安排，而非一次性融资或摊薄。募资将投向应用生态、AI代理Muse及数据中心。该行维持Meta“增持”评级及目标价830美元。当前估值对应2027财年16.2倍非GAAP市盈率，低于互联网同业均值21.2倍，估值具吸引力。该行看好Meta在社交媒体的深厚护城河、难以复制的用户覆盖及AI分发能力，Muse代理初显成效，预计用户体验将持续改善，消费端与企业端AI渗透空间可观。

电报 ·10-28 11:09

【大行评级｜高盛：看好Meta核心业务与AI带动长期增长，目标价看高至885美元】格隆汇10月28日｜高盛重申对Meta的“买入”评级，给予12个月目标价885美元，看好核心业务与AI带动长期增长。该行指出，核心业务营运表现优于预期，AI模型Muse初期表现积极，面向中小企业与企业客户的AI新增收入来源也逐渐明朗。此外，管理层再次表明扩大AI基础设施投资的决心。高盛估计，Meta于2027及2028财年的资本支出将分别达到约2300亿及2500亿美元；自由现金流将从2025年的约460亿美元，降至2026年的约63.69亿美元，2027年进一步转为负334.52亿美元。

电报 ·10-28 09:17

【美股异动｜Meta跌1.4%，拟融资950亿美元补充AI“弹药”】格隆汇10月27日｜Meta(META.US)跌1.4%，报621.47美元。消息面上，Meta启动价值约350亿美元的公开增发股权融资，并计划通过一项针对全新无投票权C类股的市价增发计划，再筹集最高600亿美元的资金。Meta表示，这些计划将支持其“在AI基础设施和个人超级智能领域的持续投资”。(格隆汇)

电报 ·10-27 22:07

【大行评级｜小摩：上调Meta目标价至940美元，预期Muse将更早推进变现】格隆汇10月26日｜摩根大通发表报告指，Meta第三季业绩稳健，第四季收入展望为730亿至760亿美元，高位亦较该行预期高10亿美元，在人工智能广告改进及视频带动下，核心广告业务继续强劲增长。该行指出，Muse起步强劲，美国及加拿大已有1,000万人注册，当中25%每日使用；购物及旅游为常见用例，现有用户属应用程式家族中高人均收入用户。Meta预期主要以抽成或按成果模式将Muse变现，重度用户亦会付费订阅。因Muse计算密集、收入机会庞大，将较其他新产品更早推进变现。该行重申对其“增持”评级，并将目标价由920美元上调至940美元。

电报 ·10-26 16:15

【小摩上调Meta目标价至940美元】格隆汇10月23日｜摩根大通将Meta Platforms的目标价从920美元上调至940美元，维持“增持”评级。(格隆汇)

电报 ·10-23 16:01

【大行评级｜高盛：Meta第三季收入胜预期，料投资者反应正面，维持“买入”评级】格隆汇10月22日｜高盛发表报告指，Meta第三季总收入同比升26%至646亿美元，高于该行预期的637亿美元、市场预期的634.7亿美元，以及公司指引区间610亿至640亿美元的上限，预期投资者对业绩初步反应正面。公司指引第四季总收入730亿至760亿美元；全年GAAP开支指引上调至1750亿至1790亿美元，资本开支指引为1350亿至1450亿美元。该行维持对其“买入”评级，目标价860美元。

电报 ·10-22 16:38

【大行评级｜花旗：Meta第三季收入及指引优于预期，维持“买入”评级】格隆汇10月22日｜花旗发表报告指，Meta Platforms第三季收入及第四季收入指引优于预期。第三季总收入646亿美元，同比升26.1%，撇除汇兑后同比升26.3%，较市场预期高约2%，主要由撇除汇兑后广告收入同比升26%带动，广告展示量同比升10%、定价同比升14%。公司第四季收入指引730亿至760亿美元，中位数较市场预期高约1%。随着Muse使用量上升带来AI顺风、核心广告收入动能持续，以及运算能力改善，该行维持对Meta的“买入”评级，目标价895美元。

电报 ·10-22 15:20

【Meta因隐私丑闻案遭新墨西哥州法院罚款250亿美元】格隆汇10月22日｜Meta因多年来就用户数据使用方式误导新墨西哥州居民，遭到该州法院下令罚款250亿美元。今次事件案件源于英国政治顾问公司剑桥分析，曾在未经用户同意下，通过第三方应用程序取得多达8700万名Facebook用户的个人资料。新墨西哥州检察长于2021年提出诉讼，指控Meta在数据存取权限、仇恨言论及虚假信息处理等方面误导用户。法官指出，Meta的违规行为涉及范围广泛、持续时间长，而且具有蓄意及系统性特征，当中更涉及Facebook高层，因此有充分理由施加巨额罚款。Meta此前已因这宗丑闻，于2019年遭美国联邦贸易委员会罚款50亿美元。Meta集团首席法律总监Curtis Joseph Mahoney指出裁决使Meta在新墨西哥州“几乎无法开展业务”，并称有信心在上诉中胜诉。

电报 ·10-22 09:01

【大行评级｜Evercore ISI：上调Match目标价至53美元，评级升至“跑赢大盘”】格隆汇10月20日｜Evercore ISI将线上交友公司Match Group的评级由“与大盘一致”上调至“跑赢大盘”。分析师Mark Mahaney援引市场情报机构Sensor Tower的数据显示，Tinder的月活跃用户增长于9月份出现转机，录得自2022年2月以来首次同比正增长。Evercore ISI将其目标价从39美元上调至53美元，并指出该业务的基本面走势是该机构自2021年以来所见的最佳状态。

电报 ·10-20 09:59

【澳洲拟立法要求科技平台允许用户关闭算法推荐】格隆汇10月16日｜澳大利亚政府正式向国会提呈“数码照护责任”法案，要求大型科技平台允许用户关闭算法推荐，并表明绝不允许科技巨头对孩童拥有“不受拘束”的接触通道。根据澳洲工党政府星期四提出的法案，脸书、TikTok和Instagram等社交媒体平台须允许年满16岁的用户选择关闭推荐内容的算法动态，改为只浏览主动关注的账号。平台也须承担保护18岁以下用户免受色情内容、网络霸凌及鼓励饮食失调等有害内容影响的责任。

电报 ·10-16 09:08

【高盛下调Meta目标价至762美元】格隆汇10月15日｜高盛将Meta的目标价从860美元下调至762美元，维持“买入”评级。(格隆汇)

电报 ·10-15 16:30

【瑞银上调Meta目标价至884美元】格隆汇10月15日｜瑞银将Meta的目标价从715美元上调至884美元，维持“买入”评级。(格隆汇)

电报 ·10-15 16:09