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【瑞银：下调耐克目标价至42美元，维持“中性”评级】格隆汇9月17日｜瑞银发布报告，警告耐克即将面临负面催化剂，预计第一季度业绩将带来疲软的业绩指引及下调的盈利预期。瑞银将耐克目标价下调13%至42美元，但维持“中性”评级，预计未来一年的表现将与同行基本持平。

电报 ·昨天 23:08

【瑞银下调耐克目标价至42美元】格隆汇9月17日｜瑞银集团：将耐克(NKE.US)目标价从48美元下调至42美元。

电报 ·昨天 20:31

【LVMH高管Alexandre Arnault加入耐克董事会】格隆汇9月17日｜耐克宣布，任命Alexandre Arnault为董事会成员。自2025年2月起，Arnault担任LVMH葡萄酒与烈酒业务部门酩悦轩尼诗的副首席执行官。此前，他曾担任蒂芙尼执行副总裁及RIMOWA首席执行官。Arnault目前还担任LVMH董事会成员。

电报 ·昨天 10:20

【Telsey Advisory下调耐克目标价至44美元】格隆汇9月16日｜Telsey Advisory将耐克的目标价从47美元下调至44美元，维持“与大市同步”评级。(格隆汇)

电报 ·前天 17:13

【花旗下调耐克目标价至39美元】格隆汇9月15日｜花旗将耐克的目标价从45美元下调至39美元，维持“中性”评级。(格隆汇)

电报 ·09-15 11:15

【蒙特利尔银行予耐克跑输大盘评级 目标价30美元】格隆汇9月9日｜蒙特利尔银行：对耐克(NKE.US)启动覆盖研究，给予跑输大盘评级，目标价30美元。

电报 ·09-09 19:30

【大行评级丨花旗：下调滔搏目标价至1.7港元，维持“买入”评级】格隆汇9月8日｜花旗发表报告指，耐克将自2027年1月起调整中国分销策略，预期将对滔搏2028财年(2028年2月底止)业务前景构成负面影响。现阶段，该行对耐克在滔搏现财年(2027年2月底止)后就终止在线分销权持续提供补贴的把握不高。该行将滔搏2027至29财年纯利预测分别下调2%、19%及18%，销售预测则分别下调1%、5%及5%。基于不变的11倍目标历年2027年预期市盈率，目标价由1.91港元降至1.7港元，考虑到该股双位数股息率，维持“买入”评级。

电报 ·09-08 14:20

【兴业科技：股票交易异常波动 全资子公司收购磷化铟业务总资产1702.46万元】格隆汇8月6日｜兴业科技公告，公司股票连续三个交易日收盘价涨幅累计偏离超过20%。经核查，公司于2026年7月24日披露全资子公司江苏兴光收购青岛立昂磷化铟业务及资产事项，标的业务总资产1702.46万元，净资产637.04万元，2026年1-5月实现收入234.38万元，净利润-144.09万元，在手订单不超过200万元。标的资产过去三年均未盈利，江苏兴光已完成磷化铟衬底项目备案，环评及安全条件审查手续预计办理时间为6至9个月。预计本次收购对公司当期利润影响极小。

电报 ·08-06 18:14

【美银上调卡骆驰目标价至160美元】格隆汇7月24日｜美银将卡骆驰的目标价从145美元上调至160美元，维持“买入”评级。(格隆汇)

电报 ·07-24 16:33

【大行评级｜中银国际：下调滔搏目标价至1.4港元，进一步下行空间或相对有限】格隆汇7月24日｜中银国际发表报告指，滔搏宣布Nike将自2027年1月1日起终止与公司在中内地的在线销售合作。Nike在线销售约占公司今年2月底止2026财年总收入的22%，预计将对2028财年及之后的盈利造成重大拖累。该行指出，该事件亦引发市场对滔搏与其他主要品牌合作关系的进一步担忧，并可能导致折扣力度加大，削弱公司的全渠道经营模式。该行对公司基本面转趋更为谨慎，但考虑到股价已于2026年7月22日大幅调整，进一步下行空间或相对有限，故维持“持有”评级，并将目标价下调至1.4港元。

电报 ·07-24 10:27

【研报掘金｜中金：下调滔搏目标价至1.69港元，Nike业务收缩或对经营预期形成压力】格隆汇7月24日｜中金发表报告指，滔搏公告已收到Nike正式通知，内地Nike产品在线平台销售将于2027年1 月1日起全面终止，预计Nike在线平台销售终止将对FY27/28业绩产生一定影响。报告指，2026财年集团来自Nike在线平台的销售收入约占总收入的22%，且相关业务终止从2027年1月1日生效，预计将连续影响2027/2028财年收入和利润，且2028财年受影响更大；受渠道结构的变化影响，预计2027/2028财年净利润同比降幅或大于收入同比降幅。中金下调公司2027/2028财年每股盈利预测17%和30%至0.17元/0.15元，维持“跑赢行业”评级，考虑Nike业务收缩或对公司经营预期形成一定压力，相应下调目标价39%至1.69港元。

电报 ·07-24 10:11

格隆汇7月23日｜耐克预计全年毛利率将小幅扩张。

电报 ·07-23 19:52

【大行评级｜大摩：大幅下调滔搏目标价至1.67港元，评级降至“与大市同步”】格隆汇7月23日｜摩根士丹利发表研报指，Nike收回在线分销权对零售伙伴构成重大不确定性。滔搏作为Nike在中国最大的单品牌门店运营商，受到的影响最大，其在2026财年(今年2月底止)有22%的收入来自Nike在线平台销售。该行将滔搏2027至2029财年的每股盈利预测分别下调20%、44%及38%，并预计2027及2028财年的收入均同比下降14%，净利润均同比下降21%。大摩将滔搏的估值基准延伸至2028财年预测，目标市盈率由15倍下调至11倍，将其目标价由3.6港元大幅下调至1.67港元，评级亦由“增持”降至“与大市同步”。

电报 ·07-23 17:08

【大行评级｜美银：下调滔搏目标价至1.6港元，维持“中性”评级】格隆汇7月23日｜美银证券发表报告指，Nike终止滔搏于中国的Nike产品在线销售，生效日期为2027年1月1日。该业务占滔搏2026财年(截至2026年2月)收入的22%。宝胜国际亦作出类似公告，受影响销售占比为15%。该行将滔搏2027/2028财年盈利预测分别下调13%/35%，Nike在线业务的全面影响将于2028财年开始反映。由于在线渠道的利润率相对高于线下，加上营运杠杆效应，预计对净利润的冲击将大于收入端。该行同时将滔搏目标价由2.5港元下调37%至1.6港元，反映盈利预测下调，维持“中性”评级，因为股价已对此消息作出反应，目前估值具支持。

电报 ·07-23 10:25