一、盘前消息

▶题材发酵事件

算电协同

海外数据中心备用电源市场迎来大单，美G发电设备制造商与云计算巨头就数据中心备用发电机达成供应协议，2027年和2028年初始交付总额预计达24亿美元，印证算力基础设施扩容下电力保障环节的刚性需求。国内算电协同Z策持续推进，绿电直连、备用电源、液冷散热等配套环节景气度上行，发电机组、UPS电源及数据中心温控产业链直接受益。

科泰电源、泰豪科技、潍柴重机、科士达、盛弘股份、英维克、麦格米特、中恒电气、申菱环境、众智科技、应流股份、豪迈科技。

玻璃基板

海外厂商完成22层玻璃芯基板开发，针对玻璃基板量产典型缺陷"背面开裂"提出解决方案；头部AI芯片厂商先进封装方案持续迭代，玻璃基板凭借低损耗、高平整度等优势有望快速切入高端AI服务器芯片封装供应链，开启规模化渗透。玻璃基板产业从工艺验证迈向量产爬坡，材料、设备与检测环节国产厂商卡位提速

京东方A、沃格光电、兴森科技、蓝思科技、凯盛科技、莱宝高科、旗滨集团、美迪凯、帝尔激光、大族激光、大族数控、德龙激光、华工科技、海目星、金石亚药、汇成真空、东威科技、盛美上海。

昇腾超节点

华W全联接大会2026在上海启幕，发布业界首个采用NPO技术的昇腾960超节点，升级鲲鹏超节点，推出OceanStor M900 AI记忆存储系统；基于灵衢UnifiedBus统一互联构建Agentic超节点集群，支持百万卡超大规模集群。国产算力体系从单卡向系统级竞争跃迁，超节点架构带动高速互联、光互连、连接器、先进散热与存储配套需求放量，产业链整机伙伴与核心供应商迎催化。

拓维信息、神州数码、常山北明、软通动力、高新发展、烽火通信、华丰科技、意华股份、兴森科技、深南电路、光迅科技、中际旭创。

机器人

特S拉团队已落地宁波，9月17日开启新一轮机器人业务量产审厂，重点审查Optimus量产独家性和一致性，协助供应链设备调试并迁移美国工厂制造能力，已向供应链下达相关订单。按计划2026年下线约5万台Optimus并部署至全球超级工厂，量产进程实质提速，执行器、丝杠、传感器、精密结构件等核心环节供应商率先受益。

拓普集团、三花智控、绿的谐波、北特科技、均胜电子、科达利、骏创科技、安培龙、三协电机、浙江荣泰、新泉股份、田中精机。

半导体

英W达CEO表示随着AI进一步渗透医疗、制造、金融服务等行业，公司明年芯片销量将达今年两倍；美股费城半导体指数大涨3.14%，英特尔涨超7%，闪迪、AMD涨超6%，美光涨超5%，AI硬件与存储板块全线走强。海外龙头量价指引上修，带动A股存储、算力芯片、先进封装与设备材料链条情绪共振，国产算力与存储双主线持续演绎。

韩国半导体制造设备关键零部件交货周期已延长一倍以上，沉积设备零部件交期从4个月拉长至10个月，日本采购的关键零部件交期甚至长达40个月，行业面临供应短缺。全球晶圆厂扩产潮下零部件瓶颈凸显，交期拉长推升涨价预期，国产半导体设备零部件厂商验证导入提速，替代逻辑强化

佰维存储、兆易创新、北京君正、江波龙、德明利、中芯国际、澜起科技、圣邦股份、北方华创、海光信息、通富微电、长电科技。

富创精密、新莱应材、正帆科技、英杰电气、江丰电子、菲利华、石英股份、华亚智能、汉钟精机、国机精工、奥普光电、先锋电子。

算力

云计算服务商宣布自10月1日起上调多项按需计算资源价格，H100单卡时租涨约17%、H200涨20%、B200涨近19%、B300涨幅约21%，英伟达GPU租赁价格全线上调。算力供需持续偏紧，租赁涨价直接增厚智算中心与算力服务商收入弹性，具备GPU资源的第三方算力公司及配套IDC、液冷厂商受益量价齐升。

利通电子、协创数据、宏景科技、杰创智能、润建股份、城地香江、美利云、科华数据、润泽科技、首都在线、奥飞数据、优刻得。

四代铜

 四代铜（HVLP4）是AI服务器和1.6T光模块的刚需材料，机构数据显示2026年全球月度需求约2600吨，有效月产能仅约1000吨，缺口接近48%；2027年供需缺口预计达31%，2028年仍有约20%缺口。高端铜箔供不应求格局延续，具备HVLP4量产能力与认证壁垒的厂商享受量价齐升，上游铜材与下游高速覆铜板环节同步受益。

铜冠铜箔、德福科技、嘉元科技、诺德股份、逸豪新材、中一科技、方邦股份、楚江新材、铜陵有色、众源新材、生益科技、沪电股份。

创新药

我国今年以来已批准上市创新药59个，审批效率持续提升；全球首个体内CRISPR疗法获FDA优先审评，WCLC大会上中国原研ADC数据领跑全球，出海授权与数据读出双催化不断。CXO订单回暖成长确定，创新药龙头基本面恒强，板块进入政策、数据、商业化三轮驱动阶段。

科伦药业、恒瑞医药、荣昌生物、百济神州、泽璟制药、迪哲医药、众生药业、苑东生物、信立泰、贝达药业、艾力斯、康弘药业。

电子烟

韩国烟草商发售全新加热产品Lil Tonino Lamborghini，新型烟草海外催化密集；国内HNB国标流程加速推进，美国FDA加快PMTA审核，行业合规化通道渐次打开。Z策边际改善叠加海外龙头新品迭代，上游香精香料、雾化零部件与代工龙头订单弹性可期，板块情绪回暖

劲嘉股份、陕西金叶、新宏泽、永吉股份、*ST集友、恒丰纸业、中荣股份、华宝股份、亚香股份、爱普股份、华业香料、辉隆股份、新和成、中草香料、国投丰乐、科森科技、铭利达、沃特股份、金龙机电、维科技术、朗特智能、共达电声、敏芯股份、中微半导、骏成科技、普冉股份、芯海科技。

草铵膦

百川盈孚数据显示，草铵膦价格单日上涨3.77%，较上周上涨6.8%，较上月上涨12.24%，涨价节奏明显加快。供给端部分装置检修收缩，需求端转基因作物推广与海外补库共振，行业库存低位，价格弹性持续释放，具备成本与产能优势的龙头企业盈利有望修复。

利尔化学、利民股份、江山股份、新农股份、扬农化工、红太阳、广信股份、兴发集团、和邦生物、苏利股份、先达股份、长青股份。

工业母机

 政C层面持续强调做大做强先进制造业，为高端装备产业注入确定性；制造业景气度回升带动通用设备需求回暖，机床更新周期与出口回暖共振。国产五轴机床、数控系统在航空航天、人形机器人精密加工领域加速渗透，头部厂订单能见度提升，板块估值与业绩双修复可期。

华中数控、科德数控、海天精工、创世纪、纽威数控、秦川机床、国盛智科、昊志机电、华东数控、沈阳机床、乔锋智能、沃尔德。

二、公告精选

1、真兰Y表：董S长、总裁李S华提议以集中竞价交易方式回购G份，资金总额不低于8000万元、不超过1.6亿元，回G价格不超过20元/股。

2、千里K技：截至2026年9月16日完成回购1858.13万股，占总股本0.411%，回购价格区间7.78元/G至8.18元/股，使用资金总额1.5亿元。

3、福建G速：控股G东福建省高速公路集T拟增持1.3亿元至2.3亿元公司G份，增持比例不超过总G本的2%。

4、金科环境：持G5%以上G东北控中科成环保J团通过询价转让609.55万股，占总G本4.99%，转让价格11.79元/股。

5、浙江J投：子公司华营建筑中标九龙长S湾宏昌工厂大厦公营房屋发展项目，中标价约15亿港元。

6、陕建G份：子公司陕西建工第一建设J团中标巴州嘉旭时代200MW/800MWh构网型独立储能电站项目EPC总承包，中标金额10.5亿元。

7、维X诺：公司及控G子公司固安云谷拟与参G公司合肥维信诺签署《技术许可合同》，合肥维信诺许可AMOLED相关发明专利、实用新型专利及专有技术合计860件，技术许可费（含税）3亿元。

8、祥和S业：与中原利D铁路轨道技S发展有限公司签订铁路扣件系统零部件买卖合同，合同金额合计1.78亿元。

9、百利T恒：全资子公司盘古资本拟以500万美元认购Connexus Therapeutics 388.1万股A轮优先G，增资完成后持有7.91%G权。

10、江顺K技：G东L以金拟减持不超过公司总G本的3%。

三、其他消息梳理

1、大模型： DeepSeek 筹备科创板（九安医疗、开润股份等）

2、风电出海 ：上半年机组出口额 35.6%（金风科技、明阳智能）

3、氢能 ：批复 5 个城市群综合应用试点（亿华通、雄韬股份）

4、AI短剧：前 8 个月 43 万部、AI 剧占比超九成（中文在线、捷成股份）

5、备用电源：数据中心柴发大单落地（潍柴动力、泰豪科技）

6、富S调样：A50 纳入中微、生益（中微公司、生益科技）

7、智能眼镜： Q2 全球出货 354.7 万台 35.3%（博士眼镜、明月镜片）

8、卫星互联：低轨 25 组卫星发射成功（中国卫通、铖昌科技）

9、金融大模型 ： Kimi 金融方案落地数十家机构（恒生电子、同花顺）

10、光伏出海：阿塞拜疆大型项目并网（阳光电源、隆基绿能）

11、3D打印:需求井喷带动PLA行业景气度修复。(海正生材、金丹科技)

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